一、互聯(lián)網(wǎng)支付

支付寶就是第三方擔(dān)保交易模式。在虛擬的網(wǎng)絡(luò)市場，支付問題曾經(jīng)成為電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸之一。馬云開創(chuàng)的支付寶由買家將貨款打到支付寶賬戶，由支付寶向賣家通知發(fā)貨，買家收到商品確認(rèn)后指令支付寶將貨款放于賣家，至此完成一筆網(wǎng)絡(luò)交易。隨著淘寶、拍拍等電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展，支付寶、財(cái)付通等支付企業(yè)的出現(xiàn)，通過在商戶和個(gè)人用之間構(gòu)建一個(gè)第三方支付賬戶，在網(wǎng)上商家和銀行之間建立起連接，實(shí)現(xiàn)第三方監(jiān)管和技術(shù)保障，解決了買賣雙方的支付信任并保障信息安全，并獲取了沉淀資金的利息，手續(xù)費(fèi)及渠道費(fèi)用。近年來，隨著傳統(tǒng)企業(yè)的電子商務(wù)化進(jìn)場加速，以及大型電商平臺(tái)大規(guī)模促銷主要成為常態(tài)，對第三方支付市場的發(fā)展起到積極推動(dòng)作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

第三方支付平臺(tái)極大的促進(jìn)了電子商務(wù)的極大發(fā)展。在積累了大量客戶之后就具備了銷售金融產(chǎn)品的實(shí)力，并能更充分利用備付金賬戶沉淀的資金。平臺(tái)上不僅可以銷售實(shí)物商品，也會(huì)拓展向理財(cái)產(chǎn)品。2013年的“雙十一”以最短時(shí)間銷售額破億元的不是家電、服裝，而是首次參加“雙十一”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。開賣僅10分鐘，淘寶理財(cái)“雙十一”產(chǎn)品國華人壽華瑞２號(hào)成交金額一億元，表現(xiàn)十分突出。實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)倍受關(guān)注，是從6月13日余額寶開始的。截止2013年12月31日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模為1853億元。余額寶上線以來，累計(jì)申購金額4294億元，累計(jì)申購1.4億筆。由于支付寶有極高的信譽(yù)度，再加之支付寶客戶對貨幣基金的認(rèn)識(shí)，多數(shù)支付寶客戶在主觀上已經(jīng)把余額寶和高息活期存款等同了。相較銀行類產(chǎn)品，從外部環(huán)境、收益水平、便捷性等方面具有明顯優(yōu)勢。余額寶從技術(shù)上已經(jīng)突破了利率管制，實(shí)現(xiàn)了活期存款的利率市場化。2013年8月初，騰訊旗下微信平臺(tái)和財(cái)富通亦聯(lián)合華夏基金推出現(xiàn)金增利貨幣基金“活期寶”。10月底，另一互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度亦加入互聯(lián)網(wǎng)金融派對，聯(lián)合華夏基金推出理財(cái)計(jì)劃產(chǎn)品“百發(fā)”數(shù)米基金等企業(yè)也很快推出類似的產(chǎn)品參與到競爭中。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)并未掠奪傳統(tǒng)基金理財(cái)市場，而是擴(kuò)大的用戶覆蓋范圍。其用戶多為傳統(tǒng)理財(cái)市場未覆蓋的年輕用戶，雖然這個(gè)用戶群體中每個(gè)人在余額寶中投的錢不多，但乘以龐大的人數(shù)，這筆錢就是一個(gè)天文數(shù)字了。通過互聯(lián)網(wǎng)的電商平臺(tái)作為銷售渠道，把握了長尾效應(yīng)，聚沙成塔。

三、互聯(lián)網(wǎng)融資

P2P（PeartoPear）是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的概念，表示了互聯(lián)網(wǎng)上端對端信息交互方式和關(guān)系發(fā)生特征。該交互是在對等網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)的，不通過中間工作站平臺(tái)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸指的是個(gè)體和個(gè)體之間通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)直接借貸，國內(nèi)通常稱為“人人貸”，其模式主要表現(xiàn)為個(gè)人對個(gè)人的信息獲取和資金流向，在債券債務(wù)屬性關(guān)系中脫離了傳統(tǒng)的資金媒介。這是典型的直接融資模式，在沒有互聯(lián)網(wǎng)之前就是民間借貸體系。中國個(gè)人對個(gè)人的借貸行為至少存在一千多年了，借貸雙方一般為本鄉(xiāng)本土或親朋好友。互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使得本來可能需要具備一定信任度的人才能相互借錢的行為得到了擴(kuò)展，讓陌生人也存在了相互借貸的可能。隨著利率市場化、銀行脫媒以及民間借貸的火爆，2010年P(guān)2P貸款呈現(xiàn)出爆發(fā)性的態(tài)勢。2012年末，P2P借貸服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)近300家，同比增長271.4%。但是完成交易的手段和質(zhì)量都相對較差，純線上交易的份額占全部P2P貸款的27.6%，其余72.4%均為復(fù)合交易。由于缺少必要的監(jiān)管和法規(guī)約束，導(dǎo)致2012年多家P2P貸款公司接連發(fā)生惡性事件，給我國正常的金融秩序帶來不利影響。2014年伊始出現(xiàn)一些倒閉現(xiàn)象，市場也因此重新審視P2P貸款行業(yè)的發(fā)展，對行業(yè)的期待開始回歸理性，預(yù)計(jì)市場將進(jìn)入洗牌調(diào)整階段。

四、總結(jié)

在中國，金融業(yè)還是以商業(yè)銀行為主。銀行的核心業(yè)務(wù)是存款、貸款和支付結(jié)算，近年來理財(cái)業(yè)務(wù)也迅猛發(fā)展。然而在銀行逐步將業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的同時(shí)，其三大核心業(yè)務(wù)“存、貸、匯”也都受到互聯(lián)網(wǎng)公司的沖擊。如阿里金融通過“支付寶”實(shí)現(xiàn)由“匯”的支付業(yè)務(wù)，由“余額寶”實(shí)現(xiàn)“匯”到“存”，由“阿里小貸”實(shí)現(xiàn)“匯“到“貸”。滲透未來會(huì)持續(xù)：通過資產(chǎn)證券化打通“存”和“貸”聯(lián)系；通過“聚寶盤”將平臺(tái)嵌入小銀行體系中，并進(jìn)一步切入移動(dòng)支付與移動(dòng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行業(yè)之間更類似于毛細(xì)血管和主動(dòng)脈的關(guān)系，共生競合。

作者：雷勤穎 單位：重慶師范大學(xué)涉外商貿(mào)學(xué)院