本文作者：何利民 單位：浙江中貝九洲集團(tuán)有限公司

隨著我國金融市場的繁榮發(fā)展，人們對于金融產(chǎn)品的需求也朝著多元化發(fā)展，這就決定了金融產(chǎn)品的開發(fā)以及金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展需要創(chuàng)新來滿足更為多元化的需求。這就形成了更多的金融風(fēng)險。第一就是信用風(fēng)險。因為我國金融市場競爭激烈，金融機(jī)構(gòu)為了更多的吸引客戶就會不斷推出新的業(yè)務(wù)，這些新業(yè)務(wù)在不斷的降低對于客戶信用度的要求，這就導(dǎo)致銀行面臨著更大的心愿風(fēng)險。第二是利率風(fēng)險。因為金融機(jī)構(gòu)需要更多的客戶來完成其經(jīng)營任務(wù)，新業(yè)務(wù)的推出以及對于客戶信用度要求的降低讓金融機(jī)構(gòu)自身的負(fù)債情況也出現(xiàn)了變化，這就導(dǎo)致利率對于金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生更大的影響。第三是匯率風(fēng)險。因為目前國際金融形勢波動頻繁，各國匯率的波動都會對我國金融市場產(chǎn)生沖擊。同時很多金融機(jī)構(gòu)在擴(kuò)展其業(yè)務(wù)領(lǐng)域的時候開始更為直接和深入的融入國際市場。第四就是資產(chǎn)風(fēng)險。商業(yè)銀行在經(jīng)營中應(yīng)該要嚴(yán)格的遵循謹(jǐn)慎性的原則，尤其是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時期，在高度競爭壓力之下金融創(chuàng)新可能成為放松資產(chǎn)投放條件的借口。在目前傳統(tǒng)貸款授權(quán)管理更為規(guī)范的條件下，貼現(xiàn)以及委托等業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也在迅速發(fā)展。

保證金是衍生品交易的參與者履行其合約責(zé)任的財力擔(dān)保，這是對衍生品進(jìn)行交易結(jié)算的核心制度所在。保證金可以分為交易保證以及結(jié)算保證金兩種。交易保證金指的是會員在交易所的專用賬號中可以確保合同履行的資金，這是被合約占用到的保證金。結(jié)算的準(zhǔn)備金，指的是回原位了進(jìn)行交易結(jié)算，在交易所的專用賬戶中需要去預(yù)先儲備的資金，是沒有被合約占用的保證金。交易所的一方可以根據(jù)合約的不同階段來制定保證金的不同比例。

在異常情況下交易權(quán)可以根據(jù)市場的風(fēng)險狀況來相應(yīng)的提高或者降低保證金的水平，也可以單獨對于涉險會員來調(diào)整其保證金水平。限倉制度，指的就是期貨交易所出于防止市場風(fēng)險過于的集中在少數(shù)交易者以及防止出現(xiàn)操縱市場的行為的目的而對于會員以及客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行部分限制的做法。為了可以讓合約期滿日在實物的交割量上不會過大而導(dǎo)致出現(xiàn)大面積的交割違約風(fēng)險，通常來說距離交割期越近的話持倉量就越小。可以根據(jù)不同的目的來把限倉行為分為以下幾種：第一是根據(jù)保證金的數(shù)量進(jìn)行限量，第二是對會員的持倉量進(jìn)行限制，第三是對于客戶的持倉量進(jìn)行限制。

提高信息的真實性金融監(jiān)管對于信息的需求就是必須要保證信息的真實性，因為一旦失真的話就會導(dǎo)致金融監(jiān)管分析以及決策的失誤，甚至還會妨礙金融市場的安全穩(wěn)定運行。所以說各級金融監(jiān)管人員以及高級管理人員等就需要提高金融監(jiān)管保真度的認(rèn)識，通過強(qiáng)化責(zé)任以及確保信息統(tǒng)計和傳遞等實現(xiàn)其真實性。同時為了確保監(jiān)管數(shù)據(jù)信息以及資料的精確性等，還需要相應(yīng)的建設(shè)對于中央銀行的強(qiáng)制性信息披露制度以及責(zé)任制度，金融結(jié)構(gòu)一定要根據(jù)有關(guān)部門的需要來報送報表等資料，其提供的信息必須真實并且完整。面對目前金融創(chuàng)新的趨勢，金融的監(jiān)管可以從以下幾個角度來完善。第一是金融的監(jiān)管目標(biāo)從過去單純的要求安全性轉(zhuǎn)為安全性和效率的雙重目標(biāo)。第二就是伴隨著金融改革的發(fā)展，監(jiān)管體制等也必須隨之改變。第三就是雞雞推動其國際化發(fā)展。

加強(qiáng)信息中介建設(shè)通過健全制度建設(shè)，明確信息中介機(jī)構(gòu)在金融信息的質(zhì)量規(guī)范機(jī)制中擔(dān)負(fù)的角色來對其責(zé)任以及義務(wù)等作出詳盡的規(guī)定，并且增強(qiáng)有關(guān)規(guī)定的可操作性。比如可以借鑒國外的經(jīng)營來賦予審計師更為重要的任務(wù)。第二就是增強(qiáng)其獨立性：可以通過加大對于違法行為的懲處力度來明確其責(zé)任，同時還可以進(jìn)一步的規(guī)范會計師事務(wù)所等的業(yè)務(wù)范圍。推行利率市場化第一，需要對于貸款的利率檔次以及種類等進(jìn)行簡化，同時擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)對于貸款利率的定價權(quán)。第二就是對存款利率市場化的形式進(jìn)行探索，對于利率市場化來說存款利率化是其核心問題，也是金融機(jī)構(gòu)運用價格手段來主動開展其負(fù)債管理的前提所在，所以就要加快對于協(xié)議存款標(biāo)準(zhǔn)化的研究，通過放寬金額限制來推進(jìn)市場化。第三就是對利率結(jié)構(gòu)以及水平進(jìn)行調(diào)整來理順金融市場的利率關(guān)系，通過改革結(jié)息方式來逐步的向國際慣例靠攏。第四就是加強(qiáng)金融市場建設(shè)。通過建立起完善并且高效的金融市場來為利率市場改革奠定基礎(chǔ)。目前我國的金融市場，其缺點就是子市場發(fā)育不夠完全并且不平衡，這就導(dǎo)致了利率功能扭曲，所以急切的需要把分割的利率練成一個整體來更好的發(fā)揮出利率的作用。第五就是可以推出更多的衍生品，在利率風(fēng)險管理工具試點的基礎(chǔ)上來完善利率市場建設(shè)，放寬準(zhǔn)入，增強(qiáng)主體的風(fēng)險控制能力。

審計標(biāo)準(zhǔn)的國際化趨勢因為金融創(chuàng)新等不斷的涌現(xiàn)，同時國際經(jīng)濟(jì)和金融的一體化加快，所以監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也隨之更為國家化，以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在逐步的形成。在改革開放的環(huán)境下，金融行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更為國際化和規(guī)范化。金融企業(yè)可以加快改制以及轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，按照國際通行的規(guī)范公司來進(jìn)行運作，通過加強(qiáng)監(jiān)督以及檢查等來提高其穩(wěn)定性。在實現(xiàn)了金融開放之后，會有更多的金融機(jī)構(gòu)在我國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，所以我們在促進(jìn)良性競爭的同時也需要認(rèn)清不同銀行的特殊性來進(jìn)行風(fēng)險的防范，通過加強(qiáng)國際合作等來實現(xiàn)對于金融風(fēng)險的防范。