在市場經(jīng)濟激烈競爭的今天，企業(yè)時刻都在擔(dān)心產(chǎn)品配方、工藝程序、圖紙、研發(fā)的文件、客戶情報等商業(yè)秘密的泄露而帶來損失，因為在企業(yè)進行會計信息披露時會不知不覺地向公眾泄露自己的一些商業(yè)秘密。事實上，會計信息披露與商業(yè)秘密保護本身就是一對既對立又統(tǒng)一的矛盾，解決兩者之間的沖突是當今企業(yè)面臨的重大問題。為此，本文就如何把握會計信息的披露程度即如何協(xié)調(diào)、平衡會計信息披露的透明度與保護企業(yè)商業(yè)秘密的關(guān)系談些看法。

一、會計信息透明度與企業(yè)商業(yè)秘密的含義

1.會計信息透明度。信息透明度這一概念最早是由美國證券交易委員會（SEC）在“核心準則”中提出來的。1997年，Levitt在關(guān)于“高質(zhì)量會計準則”的演講中也提出“信息透明度”概念。SEC在《增強銀行信息透明度》的研究報告中將信息透明度定義為：公開披露及時可靠的信息，有助于信息使用者準確評價銀行的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險分布及風(fēng)險管理活動。我國魏明海教授和劉峰教授在《會計研究》中首次對會計信息透明度進行了界定。他們指出：會計信息透明度是關(guān)于會計信息質(zhì)量的全面概念，包括會計準則的制定和執(zhí)行、會計信息質(zhì)量標準、信息披露與監(jiān)管等方面。筆者認為，會計信息透明度是評價企業(yè)是否及時、準確、全面、可靠、公允地反映會計信息質(zhì)量的一個指標，該指標能夠使會計信息使用者及時、清楚、完整地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、風(fēng)險分布和風(fēng)險管理等信息，以便他們做出正確的決策。

2.企業(yè)商業(yè)秘密。《反不正當競爭法》指出：商業(yè)秘密是不公開所知悉，能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟利益，具有實用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營信息。這里包含幾個概念界定：一是不為公眾知悉；二是能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟利益；三是有實用性；四是采取保密措施。其主要包括：企業(yè)規(guī)劃、計劃、重要商品的儲備計劃、商品進出口意向和計劃及外匯儲備等。由此可知，商業(yè)秘密主要包含了技術(shù)秘密和經(jīng)營秘密。而企業(yè)財務(wù)報告中的信息就屬于經(jīng)營秘密的一部分。可見，會計信息披露與企業(yè)商業(yè)秘密保護就產(chǎn)生了矛盾。那么，如何來平衡會計信息透明度與商業(yè)企業(yè)秘密之間的矛盾呢？

二、會計信息透明度與企業(yè)商業(yè)秘密保護的平衡

1.會計信息透明度的利弊比較。企業(yè)之所以對外披露會計信息特別是透明度高的會計信息，主要目的是：首先，為了滿足企業(yè)投資者的需求，可以更好地使投資者了解企業(yè)的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，了解企業(yè)的發(fā)展趨勢和市場信息，降低其投資決策的盲目性和風(fēng)險。其次，減少逆向選擇和流動性風(fēng)險，增加企業(yè)的外來投資者。當企業(yè)信息的透明度不高時，企業(yè)的投資者可能無法通過披露的會計信息做出合理的投資決策。此時，對于風(fēng)險規(guī)避的理性投資者來說，他們會拒絕投資；但對于一些非理性的投資者來說，可能會將資金投向承諾高而投資收益率不良的企業(yè)，形成資本市場上的“逆向選擇”。最后，解除經(jīng)營者的受托責(zé)任。由于現(xiàn)代企業(yè)股權(quán)分離，管理者往往會通過披露企業(yè)會計信息向股東說明企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況及其工作的完成程度。然而，在這些披露的會計信息特別是信息透明度高的會計信息中必然會包含了關(guān)于企業(yè)商業(yè)秘密的信息，這就使一些競爭行業(yè)免費地獲得了企業(yè)的信息，使企業(yè)處于不利地位。筆者認為，企業(yè)必須謹慎地衡量會計信息披露的利弊，合理把握會計信息的透明度。

2.從受益人角度把握會計信息透明度和企業(yè)商業(yè)秘密。商業(yè)秘密制度和會計信息披露制度的沖突主要體現(xiàn)在是將會計信息公開還是保密這一問題上。筆者認為，會計信息披露主要是為了維護市場秩序和社會公共利益，而商業(yè)秘密保護的基本目的是為了保護企業(yè)的合法權(quán)益。那么，當兩者發(fā)生沖突時，我們應(yīng)該堅持維護公共利益，披露會計信息。

3.從會計信息披露內(nèi)容的角度把握會計信息透明度和企業(yè)商業(yè)秘密。對于企業(yè)披露的會計信息，按照相關(guān)性可將其分為四類：①與投資者決策相關(guān)，與競爭對手決策無關(guān)。對于這類信息，企業(yè)管理者可以增強信息的透明度，進行充分披露，使投資者可以詳細地從中了解企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力以及預(yù)期走勢。②與競爭對手相關(guān)，與投資者決策不相關(guān)。企業(yè)應(yīng)該盡量剔除這類信息的披露，它不僅增加了企業(yè)信息披露的成本，而且為競爭對手提供了“免費午餐”，這對企業(yè)有百害而無一利。③與投資者、競爭對手都相關(guān)。這類信息的披露對企業(yè)而言最為棘手，從投資者的角度來說，它屬于企業(yè)必須披露的內(nèi)容，如企業(yè)的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表以及企業(yè)重大戰(zhàn)略調(diào)整等。

筆者認為，企業(yè)可以適度降低信息透明度，延緩信息的披露時間。④與投資者、競爭對手都無關(guān)。這類信息違背了會計信息重要性原則，企業(yè)應(yīng)盡量避免披露，節(jié)約企業(yè)信息披露成本，避免信息冗雜對投資者帶來的干擾。

三、會計信息透明度與企業(yè)商業(yè)秘密保護的協(xié)調(diào)措施

1.加強立法修正，實現(xiàn)投資者和企業(yè)的最優(yōu)均衡。從立法上協(xié)調(diào)信息披露與商業(yè)秘密保護的沖突是為了求得利益關(guān)系的平衡，使立法規(guī)定不偏向投資者和企業(yè)的任何一方，即應(yīng)該既要維護社會公共利益，又要兼顧披露會計信息企業(yè)的利益。然而證監(jiān)會作出的“凡對投資者決策有重大影響的信息，不論是否作出規(guī)定，均應(yīng)予以披露”的規(guī)定對企業(yè)來說是不合理的，應(yīng)予以修訂。對于會計信息的披露，應(yīng)視情況而定。如果企業(yè)的商業(yè)秘密雖然會影響到投資者的投資決策但還沒有達到重大的程度時，企業(yè)可以向證券交易所提出申請豁免披露，以有效地保護企業(yè)的商業(yè)秘密；或者采取只向證券管理部門報告有關(guān)信息而不向社會公眾公布有關(guān)信息的方式。

2.加強企業(yè)內(nèi)部對商業(yè)秘密的保護。企業(yè)的財會人員尤其是企業(yè)的財務(wù)主管人員掌握著企業(yè)重要的財務(wù)信息，同時又肩負著向社會提供財務(wù)信息的法律責(zé)任，倘若他們?nèi)狈?yīng)有的保護企業(yè)商業(yè)秘密的職業(yè)道德和法律知識，容易在企業(yè)公開財務(wù)信息時不知不覺地泄露企業(yè)的商業(yè)秘密，給企業(yè)帶來嚴重的損失。因此，企業(yè)應(yīng)加強對內(nèi)部人員特別是高管人員有關(guān)保護企業(yè)商業(yè)秘密知識的教育，提高他們的職業(yè)道德覺悟，避免對企業(yè)和個人造成不必要的損失。

3.明確會計信息與商業(yè)秘密的界定。商業(yè)秘密是有時限的，是有特定的經(jīng)濟內(nèi)涵和特定范圍的，因此，界定公開財務(wù)信息和保護商業(yè)秘密是一個實踐性很強的問題。例如：在披露企業(yè)三大報表時，不要將企業(yè)的成本費用、原材料耗用配比等內(nèi)部管理資料特別是有關(guān)配方的資料毫無保留地披露給企業(yè)以外的人員，防止同行企業(yè)進行技術(shù)推測，從而泄露企業(yè)的商業(yè)秘密，這方面對一些化工企業(yè)來說尤其重要。在預(yù)測企業(yè)未來經(jīng)營狀況、預(yù)期走勢時，不要泄露經(jīng)營決策的具體細節(jié)和技巧，在公開披露年度企業(yè)業(yè)績摘要時，應(yīng)只限于企業(yè)在一個會計年度內(nèi)的經(jīng)營總收入和純收入等經(jīng)濟業(yè)績，不應(yīng)披露企業(yè)為實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績而采取的具體措施細節(jié)等等。

總之，商業(yè)秘密保護能有效地保障資本市場的正常運轉(zhuǎn)和信息披露的正常進行，從某種意義上說，保護商業(yè)秘密是為了更好地披露信息，更好地維護社會和企業(yè)的利益。筆者認為，企業(yè)在面對商業(yè)秘密和會計信息透明度發(fā)生沖突時，應(yīng)該根據(jù)自身情況，自主選擇適合企業(yè)的解決辦法。