“三農(nóng)”問(wèn)題是中國(guó)發(fā)展最為核心的問(wèn)題之一。農(nóng)民收入的提高、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都離不開(kāi)資金的支持，都需要農(nóng)村金融市場(chǎng)擴(kuò)大規(guī)模和提高效率。但長(zhǎng)久以來(lái)，中國(guó)農(nóng)村金融卻成為制約“三農(nóng)”發(fā)展的瓶頸，農(nóng)村金融不但明顯落后于城市金融，還明顯落后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

以往分析中國(guó)農(nóng)村金融的很多文獻(xiàn)提出中國(guó)金融發(fā)展滯后的主要原因是金融供給，特別是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的金融供給不足。本文認(rèn)為，無(wú)論是分析中國(guó)農(nóng)村金融改革與發(fā)展的歷史、現(xiàn)狀，還是分析中國(guó)農(nóng)村金融未來(lái)的改革與發(fā)展戰(zhàn)略，一定要對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的供給和需求這兩個(gè)方面同時(shí)進(jìn)行分析。中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展滯后既有金融供給不足的因素，也存在金融需求不足的問(wèn)題；從改革與發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)看，中國(guó)農(nóng)村金融不但要通過(guò)改革現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、增設(shè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及吸引大型金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)農(nóng)信貸來(lái)有效增加金融供給，也需要通過(guò)促進(jìn)“三農(nóng)”的多元化發(fā)展來(lái)有效提高農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶和農(nóng)村的金融需求，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融的高水平發(fā)展。

一、中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的滯后狀況

本文采用李廣眾等[1]和姚耀軍[2]使用的指標(biāo)，即以農(nóng)村金融市場(chǎng)貸款余額占農(nóng)村GDP的比重來(lái)衡量1994—2009年中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展程度。①

中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)貸款余額為農(nóng)業(yè)貸款余額與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額之和，數(shù)據(jù)源自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；農(nóng)村GDP則是以當(dāng)年農(nóng)村GDP占全國(guó)GDP的比重乘以當(dāng)年全國(guó)GDP來(lái)計(jì)算，全國(guó)GDP數(shù)據(jù)源自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，而農(nóng)村GDP占全國(guó)GDP的比重則來(lái)自《中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)綠皮書(shū)》。本文的計(jì)算公式為：從1994年到1998年，中國(guó)農(nóng)村金融有比較快的發(fā)展，農(nóng)業(yè)貸款余額與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額之和占農(nóng)村GDP的比重從18.90%快速提升到24.10%；從1998年到2008年，雖然經(jīng)歷起伏，但中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展程度總體不斷下降，1998年尚有24.10%的水平，2008年則達(dá)到歷史低點(diǎn)18.10%。這進(jìn)一步驗(yàn)證了中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展嚴(yán)重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一判斷，中國(guó)農(nóng)村金融目前處于低水平的發(fā)展階段。

二、中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展滯后的原因分析

（一）基于農(nóng)村金融供給不足的分析

1994—1997年中國(guó)農(nóng)村金融改革和發(fā)展以新建農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)①以及讓原有附屬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作②為主要特征。1998年以后，中國(guó)農(nóng)村金融改革和發(fā)展轉(zhuǎn)而以已有金融機(jī)構(gòu)的整頓和改革作為主要任務(wù)。

1997年底至1998年初，中央決定全面整頓農(nóng)村合作基金會(huì)。由于政策突然趨緊，農(nóng)村合作基金會(huì)自身積累的矛盾隨之表面化和公開(kāi)化，各地普遍出現(xiàn)擠兌，少數(shù)地區(qū)甚至出現(xiàn)了較大規(guī)模的擠兌風(fēng)波。1999年1月，國(guó)務(wù)院宣布全國(guó)統(tǒng)一取消農(nóng)村合作基金會(huì)，同時(shí)對(duì)各類農(nóng)村民間金融組織也維持高壓態(tài)勢(shì)。

1998年開(kāi)始，工建中農(nóng)四大國(guó)有銀行開(kāi)始了商業(yè)化改革。考慮到信息不對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)成本高、特質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)（包括自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等）比較高、缺乏抵押擔(dān)保等問(wèn)題，四大國(guó)有銀行開(kāi)始大幅度地從縣及縣以下區(qū)域撤離人員和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1998年至2004年，四大國(guó)有銀行共撤并基層機(jī)構(gòu)75585家，其中農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)占大半。③

正規(guī)金融大規(guī)模撤出的結(jié)果是中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋率隨之下降。銀監(jiān)會(huì)《2006年度中國(guó)銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》顯示，截止2006年末，全國(guó)縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)平均每萬(wàn)人擁有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)才1.26家，而城市為2家；全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)平均不足3家，只設(shè)有一家銀行網(wǎng)點(diǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有8231家，有3302個(gè)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）未設(shè)任何銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，沒(méi)有任何銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或只設(shè)有一家網(wǎng)點(diǎn)的村鎮(zhèn)數(shù)占全國(guó)村鎮(zhèn)總數(shù)的比例超過(guò)35%。

銀行撤出農(nóng)村金融市場(chǎng)后，農(nóng)村信用社被動(dòng)地成為很多農(nóng)村金融市場(chǎng)唯一提供對(duì)農(nóng)貸款的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，形成了“一農(nóng)扛三農(nóng)”的局面。但由于歷史包袱沉重、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰等因素，獨(dú)撐農(nóng)村信貸市場(chǎng)大局的農(nóng)信社財(cái)務(wù)狀況不佳，農(nóng)信社的不良貸款率高居全國(guó)金融機(jī)構(gòu)之首。

2003年國(guó)務(wù)院頒布《深化農(nóng)信社改革試點(diǎn)方案》，啟動(dòng)了對(duì)已有農(nóng)信社的深化改革。改革首先在吉林、山東等8個(gè)省（市）試點(diǎn)，2004年開(kāi)始在全國(guó)推廣。改革以后，全國(guó)絕大部分縣（市）的農(nóng)村信用社資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，農(nóng)信社“省聯(lián)社”相繼成立，農(nóng)信社轉(zhuǎn)制成立的一批農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行也相繼開(kāi)業(yè)。但重新具備商業(yè)可持續(xù)能力的農(nóng)信社及改制后的農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行在業(yè)務(wù)中開(kāi)始表現(xiàn)出與大型商業(yè)銀行同樣的“脫農(nóng)化”傾向。韓俊等指出，2005年全國(guó)農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村吸收存款4.14萬(wàn)億元，向農(nóng)村提供貸款2.96萬(wàn)億元，存貸差高達(dá)1.18萬(wàn)億元，其中農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的存貸差就有1.06萬(wàn)億元，占89.8%。

[3]1998年開(kāi)始的以整頓和改革已有金融機(jī)構(gòu)為主要特征的中國(guó)農(nóng)村金融改革抑制了農(nóng)村民間金融，導(dǎo)致正規(guī)金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模撤出農(nóng)村，農(nóng)信社“脫農(nóng)化”傾向日益明顯，其結(jié)果是農(nóng)村金融供給嚴(yán)重不足。農(nóng)業(yè)貸款余額占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)全部貸款余額的比重從2000年的15.6%降至2006年的10.3%，農(nóng)戶貸款的滿足率僅有57.6%。①

中國(guó)農(nóng)村金融需求與農(nóng)村信用社改革課題組發(fā)現(xiàn)，[4]2001—2004年，在受訪的有借貸需求的農(nóng)戶中，42%的農(nóng)戶沒(méi)有獲得正規(guī)貸款，在獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶中，35.6%的農(nóng)戶指出獲得的貸款低于其需求。雖然農(nóng)村非正規(guī)金融在一定程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融不足所帶來(lái)的缺口，但并不能完全填補(bǔ)正規(guī)金融供給不足所留下的巨大缺口。[5]（p.66）

（二）基于農(nóng)村金融需求不足的分析

造成中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展滯后除了供給不足的因素以外，需求不足也是重要的原因。

中等收入農(nóng)戶或一般農(nóng)戶信貸需求下降成為20世紀(jì)90年代中后期以來(lái)中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的一個(gè)普遍現(xiàn)象。韓俊等利用全國(guó)性的調(diào)研數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，[3]家庭收入與農(nóng)戶的借貸需求和借款獲得率都呈U型關(guān)系，即農(nóng)戶的借款需求和借款獲得率都是隨著收入的增加先下降后增加，中等收入農(nóng)戶的信貸需求比較低。很多地區(qū)的調(diào)研數(shù)據(jù)也反映了這樣的特點(diǎn)。朱海洋等人對(duì)上海市郊的102戶農(nóng)戶進(jìn)行了調(diào)研，[6]發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶生產(chǎn)性融資意愿明顯不足，被調(diào)查農(nóng)戶中只有9.8%的農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在常年資金短缺且發(fā)生過(guò)對(duì)外融資。熊學(xué)萍等人訪問(wèn)了湖北省天門(mén)市農(nóng)村198戶農(nóng)戶，[7]發(fā)現(xiàn)2005年有借貸經(jīng)歷的只有63戶，占32.32%，沒(méi)有借貸經(jīng)歷的135戶，占67.68%。黃祖輝等人研究了內(nèi)蒙古自治區(qū)、河南省和山西省的調(diào)研數(shù)據(jù)，[8]發(fā)現(xiàn)雖然農(nóng)戶普遍反映很難獲得銀行和農(nóng)信社的貸款，但當(dāng)問(wèn)及他們是否需要貸款時(shí)，大部分農(nóng)戶的回答是不需要。