一、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的現(xiàn)狀

1、保障覆蓋面不斷擴(kuò)大

企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金待遇提高，且全部按時足額發(fā)放。年末納入社區(qū)管理的企業(yè)退休人員共5328萬人，占企業(yè)退休人員總數(shù)的78.3%，比上年末提高1個百分點(diǎn)。

2、管理方式不斷創(chuàng)新，試點(diǎn)工作穩(wěn)步進(jìn)行

年末遼寧、吉林、黑龍江、天津、山西、上海、江蘇、浙江、山東、河南、湖北、湖南、新疆等13個做實(shí)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶試點(diǎn)省份共積累基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶基金3396億元。全國31個省份和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)已建立養(yǎng)老保險(xiǎn)省級統(tǒng)籌制度。在山西、上海、浙江、廣東、重慶等5個省市開展的事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)。

3、補(bǔ)充保障不斷擴(kuò)大

年末全國有5.47萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，比上年增長21.8％；參加職工人數(shù)為1847萬人，比上年增長17.1％；年末企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存4821億元。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的困境

雖然養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的營運(yùn)和管理現(xiàn)狀是不斷進(jìn)步的，但依然面臨著諸多困境。

（一）保值增值壓力大，投資渠道單一

保值的含義是維持養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的實(shí)際購買能力，要求基金的投資收益率要等于通貨膨脹率。增值的含義是提高基金的實(shí)際購買力，要求基金投資收益率要大于通貨膨脹率。通貨膨脹不是個別商品價(jià)格或某個行業(yè)商品價(jià)格的一時性上升，而是指整個物價(jià)水平持續(xù)性上升，物價(jià)不斷上漲導(dǎo)致貨幣購買力不斷下降。通貨膨脹的原因從國內(nèi)來看是政府發(fā)行紙幣過量，大大超過流通實(shí)際需要的數(shù)量，以致引起貨幣貶值。通貨膨脹的另一個原因是擁有世界儲備貨幣地位的國家濫發(fā)紙幣，導(dǎo)致其他國家的紙幣貶值，可稱為輸入性通脹。在全球化大背景下，美元作為世界儲備貨幣在全球廣泛流通，美國通過量化寬松政策通過加印紙幣把本國的通貨膨脹輕松輸入給全世界。CPI指數(shù)作為衡量通貨膨脹率的重要指標(biāo),2010~2012三年中我國的CPI指數(shù)都遠(yuǎn)高于同期的存款利率特別是活期存款利率，而銀行存款為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金現(xiàn)階段投資的主要方式之一。由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金90%存入銀行，各省的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金10年來平均投資收益率不到2%，低于平均通貨膨脹率。面對地方社會保險(xiǎn)基金巨額累計(jì)結(jié)余，是否放開地方社會保險(xiǎn)基金的投資渠道，特別是養(yǎng)老金的入市議題成為社會爭論的熱點(diǎn)。

（二）統(tǒng)籌程度低，管理主體混亂

我國養(yǎng)老保險(xiǎn)的省級統(tǒng)籌現(xiàn)在基本實(shí)現(xiàn)，所有的地區(qū)都制定了省級統(tǒng)籌的制度，但制度落實(shí)上還有待評估。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次依然很低，基金和各項(xiàng)管理分散，帶來了許多問題，不僅會阻礙勞動力的合理流動，還對異地繳費(fèi)的勞動者造成養(yǎng)老不便，基金結(jié)余出現(xiàn)有的統(tǒng)籌地區(qū)大量結(jié)余，而大量統(tǒng)籌地區(qū)基金支付能力有限，有的甚至入不敷出。而且容易出現(xiàn)多頭管理的情況，使業(yè)務(wù)流程缺乏相應(yīng)的規(guī)范，造成不應(yīng)有的緩繳甚至漏繳和挪用的現(xiàn)象。而且過低的統(tǒng)籌層次導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金財(cái)政補(bǔ)助80%依賴于中央財(cái)政補(bǔ)助，地方政府積極性不高，甚至處于缺位狀態(tài)。我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征繳工作還出現(xiàn)管理主體雙重格局。有些省市社保費(fèi)由稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收，有些省市由社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，甚至還出現(xiàn)根據(jù)企業(yè)性質(zhì)的不同，養(yǎng)老基金征繳分別由稅務(wù)機(jī)關(guān)和社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)征繳。在雙重征收管理主體下，不同管理主體執(zhí)法尺度不一，不僅增加了征收成本，降低了工作效率，而且給企業(yè)和個人繳費(fèi)帶來了不便，增加了出現(xiàn)偷逃稅費(fèi)的現(xiàn)象發(fā)生的概率。統(tǒng)籌程度低還容易導(dǎo)致城鄉(xiāng)差距，地域差距，行業(yè)差距等一系列問題。加強(qiáng)城鄉(xiāng)基本公共服務(wù)的均等化制度建設(shè)是實(shí)現(xiàn)農(nóng)民市民化的關(guān)鍵，而社會保障中的養(yǎng)老保障作為公共服務(wù)的重要方面就顯得尤為重要。國家和政府在近年來不斷改變這種狀況推動農(nóng)村的社會保障事業(yè)的發(fā)展，特別在2014年初國務(wù)院頒發(fā)《關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》其在法律和制度的層面對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)城鄉(xiāng)一體化做了規(guī)定，但長期以來，養(yǎng)老和其他社會保障考慮的對象范圍主要限于城市居民，廣大農(nóng)村只有少數(shù)有條件的地方實(shí)施了局部、有限的保障，這樣的歷史能否改變，還需要執(zhí)行部門和管理部門的不懈努力和財(cái)力支持。地域差別主要體現(xiàn)為中西部與東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同而引發(fā)一系列的差別。行業(yè)差別即非壟斷行業(yè)和壟斷行業(yè)的差別。而我國實(shí)行養(yǎng)老金雙軌制，養(yǎng)老金的替代率不同不僅使差距拉大，使其成為當(dāng)權(quán)者隱性福利加劇了不公平的而且還易引發(fā)社會問題。

（三）缺乏穩(wěn)定的投資環(huán)境，金融市場還不成熟，以投機(jī)為主

隨著養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面不斷擴(kuò)大和2011年城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的推動，個人賬戶記賬金額在不斷增加，若不改變其投資限制，單純的銀行存款的投資形式難抵通貨膨脹的威脅，這意味著個人賬戶資金在正在不斷縮水，而且這樣的賬戶數(shù)量也在不斷增加，因此養(yǎng)老保險(xiǎn)基金要實(shí)現(xiàn)的保值增值，就必然要求其采取更為廣泛的投資渠道，需要其進(jìn)入資本市場進(jìn)行長期投資。而養(yǎng)老金作為其養(yǎng)命錢其對安全性有著十分嚴(yán)格的要求，從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金與資本市場的良性運(yùn)作關(guān)系而言，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的入市必須要求實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，資本市場改革的深化和金融市場的不斷完善等條件的滿足。而這些條件我國與其他發(fā)達(dá)國家還存在著巨大差距。而資本市場的缺陷可能給社保基金帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。而金融市場中散戶、短線投機(jī)者眾多，缺乏一個牢固的投資者基礎(chǔ)，尤其是缺乏長期的機(jī)構(gòu)投資者，而且管理投資主體缺乏相應(yīng)的管理知識和技能如何實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，是部分積累制下基金管理的一個重點(diǎn)，這對基金管理提出了較高的要求，除了投資運(yùn)營方面的要求，日常的管理、繳費(fèi)的測算等等同樣需要較強(qiáng)的專業(yè)性，而我國的基金管理就缺乏這樣的專業(yè)人才。上述的現(xiàn)實(shí)更加劇了養(yǎng)老基金入市的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）人口老齡化的沖擊

人口老齡化是指總?cè)丝谥欣夏耆丝诒壤粩嘣鲩L的發(fā)展趨勢。通常判斷一個國家或地區(qū)是否步入老年社會的國際標(biāo)準(zhǔn)有兩個：60歲以上的人口占總?cè)丝诒壤_(dá)到10%或65歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到7%，就中國而言，我國在1999年就已經(jīng)步入老年型國家行列，并呈現(xiàn)出基數(shù)大、增長快、高齡化的特點(diǎn)，而且這個趨勢是不可逆轉(zhuǎn)并且持續(xù)加深的。老齡人口的增加擴(kuò)大了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出，加劇了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行壓力。

（五）轉(zhuǎn)軌性隱性債務(wù)及由此導(dǎo)致的空賬問題

1995年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的通知》提出在全國范圍內(nèi)實(shí)行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，使得城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由現(xiàn)收現(xiàn)付制開始向部分積累制轉(zhuǎn)軌。現(xiàn)收現(xiàn)付制是按照一個較短的時期內(nèi)收支平衡的原則確定費(fèi)率籌集養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，籌集的資金僅滿足同期養(yǎng)老金給付的需要。現(xiàn)收現(xiàn)付制雖然具有一經(jīng)建立就可以及時給付、可以根據(jù)需求的增長及時調(diào)整征繳比率，能有效避免物價(jià)上漲造成的基金貶值風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)點(diǎn)。但現(xiàn)收現(xiàn)付制具有沒有儲備和積累，資金籌集的抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等缺點(diǎn)，在人口老齡化的背景下，現(xiàn)收現(xiàn)付制無形中形成養(yǎng)老負(fù)擔(dān)的代際轉(zhuǎn)移，從而引發(fā)代際矛盾，因此現(xiàn)收現(xiàn)付制越來越不符合中國國情的需要。當(dāng)然從現(xiàn)收現(xiàn)付制向統(tǒng)賬結(jié)合的部分積累制過度的過程中也存在著一系列風(fēng)險(xiǎn)：“老人”缺乏個人賬戶積累部分，“中人”在新制度實(shí)行時參加工作，個人賬戶積累額有限，但他們卻要按照新制度領(lǐng)取養(yǎng)老金，由此導(dǎo)致龐大的養(yǎng)老金缺口。當(dāng)社會統(tǒng)籌部分的資金不足以支付“老人”的退休金，只要動用“新人”的個人賬戶資金，導(dǎo)致個人賬戶里的資金只是名義金額。個人賬戶成為空賬，從根本上動搖了統(tǒng)賬結(jié)合模式的根基，降低改革信譽(yù)，蘊(yùn)含巨大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（六）家庭對老年人的贍養(yǎng)性下降

一方面家庭的小型化使其養(yǎng)老功能退化，導(dǎo)致政府與社會的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重；另一方面家庭中青年人對老年人態(tài)度的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致老年人地位下降，孤寡老人、農(nóng)村留守老人和空巢老人等群體出現(xiàn)并不斷擴(kuò)大。究其原因：

1.老年人由于其自身身體和心理的缺陷使其經(jīng)濟(jì)地位下降

2.由于新文化運(yùn)動和文化大革命導(dǎo)致以儒家的孝道思想遭到破壞

3.鄉(xiāng)土社會向市民社會過渡的過程中，老人知識權(quán)威和話語權(quán)的散失。從而促成了家庭對老年人的贍養(yǎng)性下降，政府與社會的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重，更擴(kuò)大了養(yǎng)老基金的支出。同時養(yǎng)老保險(xiǎn)基金還面臨著醫(yī)療保險(xiǎn)基金等配套設(shè)施不完善，責(zé)任重合不明確等困境。

三、針對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在的問題和困境提出相應(yīng)對策和建議

（一）政府

1、提高財(cái)政對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出水平由于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和我國老齡化的加快、公民對養(yǎng)老需求的不斷提高以及轉(zhuǎn)軌性隱性債務(wù)和空賬等問題日益突出，需要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加大財(cái)政對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支持力度，用財(cái)政性資金和每年的社保結(jié)余基金進(jìn)一步做實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金個人賬戶、確保參保人員老有所依。一方面政府應(yīng)該調(diào)整支出結(jié)構(gòu)，使其更加合理化，壓縮一般開支，根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展的輕重緩急有選擇性得進(jìn)行投入；另一方面我們應(yīng)重視對失獨(dú)老人、孤寡老人、農(nóng)村留守老人等特殊群體的投入力度，包括專業(yè)人員的培養(yǎng)，不僅要重視對其的物資幫扶還需要給予一定的精神慰藉。

2、探索養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支平衡的長效機(jī)制在加強(qiáng)財(cái)政對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的輸入性支持的同時還要加強(qiáng)基金自身的合理發(fā)展，避免其出現(xiàn)重大問題而對國家財(cái)政穩(wěn)定性造成沖擊，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支缺口控制在國家財(cái)政允許和可控制的范圍內(nèi)。基金的合理發(fā)展就要求其建立收支平衡的長效機(jī)制，建立健全專門的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)督、預(yù)算管理和支出機(jī)制。定期向公眾公告養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的使用和收支情況，保證公眾對其的有效監(jiān)督。

3、盡快建立和完善相關(guān)的法律法規(guī)健全和完善養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行、監(jiān)管法律法規(guī)，做到有法可依。通過法規(guī)建立起對養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作的約束機(jī)制，對挪用和擠占養(yǎng)老保險(xiǎn)基金專戶的違規(guī)現(xiàn)象，從法規(guī)上予以禁止和懲處，使懲罰制度化、量化。

4、理清各級政府和部門間在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金方面的責(zé)任和義務(wù)在不斷提高各項(xiàng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和統(tǒng)籌層次的發(fā)展目標(biāo)下，探索各項(xiàng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中央和地方的財(cái)政責(zé)任，理清稅務(wù)部門和社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)之間的征繳方式和比例，改變雙重征收和管理主體現(xiàn)狀，做到征收尺度一致，提高管理效率。

5、提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次通過提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的統(tǒng)籌層次，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的跨區(qū)域流動。并通過引入互聯(lián)網(wǎng)、電子政務(wù)、信息庫技術(shù)使養(yǎng)老保險(xiǎn)與公民個人的身份信息相聯(lián)系，從而解決養(yǎng)老保險(xiǎn)基金跨區(qū)域流動的技術(shù)難題，同時培養(yǎng)相應(yīng)的技術(shù)人才實(shí)現(xiàn)信息庫的日常維護(hù)和管理，實(shí)現(xiàn)信息的真實(shí)性和及時性。

（二）個人、企業(yè)按時按量繳費(fèi)

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的來源有，國家財(cái)政支持、企業(yè)和雇主繳費(fèi)、個人繳費(fèi)、社會籌資及其他渠道，而前三者是社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的主要籌資渠道。因此作為雇主和雇員是社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的主要籌資主體更應(yīng)該按時按量繳費(fèi)。要做到老有所依、老有所養(yǎng)就必須做到個人賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶的積累，雇員應(yīng)當(dāng)避免由于眼前利益而忽視了長遠(yuǎn)利益。雇主應(yīng)當(dāng)在利用勞動者人力資源的同時做到對其日后生活的保障，認(rèn)真履行繳費(fèi)義務(wù)。

（三）社區(qū)加強(qiáng)對老年人的幫扶和救助

隨著單位制的解體，社區(qū)作為社會的基層組織，其活動關(guān)系到社區(qū)成員的衣食住行方方面面，同樣包括其養(yǎng)老。社區(qū)居委會和村委會不僅僅是基層管理組織還是基層服務(wù)組織，在一定的情況下應(yīng)該發(fā)揮其社會救濟(jì)、社會保障、社會服務(wù)的功能。我國農(nóng)村現(xiàn)階段的新農(nóng)保就在一定程度上體現(xiàn)了大數(shù)原則和社會互助的原則。新農(nóng)保豐富了我國養(yǎng)老基金的籌措渠道，加強(qiáng)了農(nóng)民抵御老年風(fēng)險(xiǎn)的能力。與農(nóng)村相對應(yīng)的是城鎮(zhèn)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以及社區(qū)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和人員的招募。在廣州上學(xué)期間，有幸在逢源街社區(qū)當(dāng)了一名為老年人服務(wù)的志愿者，在社區(qū)中除了社區(qū)自身配備的工作人員還有從各個高校和社區(qū)內(nèi)部招募的志愿者，并對其進(jìn)行必要的培訓(xùn)。隨著社區(qū)居民參與社區(qū)服務(wù)的積極性和專業(yè)性的提高，這種運(yùn)作方式不僅節(jié)約了人力和管理成本，同時也為老人提供了更加豐富了文化生活和精神慰藉。

（四）社會團(tuán)體和私人機(jī)構(gòu)積極參與，商業(yè)保險(xiǎn)作為其補(bǔ)充應(yīng)積極發(fā)揮其作用

由于社會對老年人特別對失獨(dú)老人、孤寡老人、空巢老人、留守老人等特殊群體的關(guān)注度的提高，社會團(tuán)體和慈善機(jī)構(gòu)紛紛成立。在一定程度上減輕了老年社會問題發(fā)生的幾率，同時也通過其團(tuán)體的宣傳，提高了公眾對老年問題的重視和參與度，達(dá)到良性循環(huán)。而我國還可以參照新加坡的醫(yī)療保障模式，將養(yǎng)老保障根據(jù)供應(yīng)的質(zhì)量進(jìn)行合理的劃分，更加合理地對養(yǎng)老社會保障、商業(yè)保險(xiǎn)按不同比例進(jìn)行配比，從而形成不同的養(yǎng)老保障供應(yīng)鏈條。以提供的服務(wù)質(zhì)量和數(shù)量為標(biāo)準(zhǔn)。提供服務(wù)的等級越高，報(bào)銷比例越少，從而使老年人及其家人可以根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)條件和不同的需求參加不同供應(yīng)鏈。從而更好地節(jié)約養(yǎng)老基金，給老人提供個性化的服務(wù)。

（五）強(qiáng)化家庭在養(yǎng)老方面的作用

雖然現(xiàn)階段家庭的小型化和老人地位的降低導(dǎo)致家庭對老人的贍養(yǎng)性下降，但我們依然應(yīng)該看到家庭作為老年人生存的直接保障和心靈港灣，它能避免單純的物質(zhì)幫助，在精神慰藉方面發(fā)揮其他機(jī)構(gòu)和部門難以企及的優(yōu)勢。現(xiàn)階段中國90%的家庭依然采取的是家庭養(yǎng)老的方式，因此強(qiáng)化家庭中孝道的教育和提高家庭在養(yǎng)老中的作用，依然十分重要。家庭養(yǎng)老功能的發(fā)揮，更加提高了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的利用率，從而更好地發(fā)揮其在保障老年人權(quán)益中的作用。

（六）金融機(jī)構(gòu)和金融市場應(yīng)該加速發(fā)展，提高其的安全性和穩(wěn)定性

金融機(jī)構(gòu)和金融市場應(yīng)該加速發(fā)展，提高其的安全性和穩(wěn)定性，為養(yǎng)老基金的參與提供良好的環(huán)境。在利用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的過程中要遵循安全性原則、收益性原則、流動性原則、分散性原則、公益性原則。作為虛擬經(jīng)濟(jì)的資本市場需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，需要良好的發(fā)展基礎(chǔ)和外部環(huán)境。因此我們要貫徹發(fā)展才是硬道理，在發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時，要實(shí)現(xiàn)資本市場的機(jī)構(gòu)性改革，提高資本市場的資源配置效率，實(shí)現(xiàn)貨幣市場和資本市場的協(xié)調(diào)發(fā)展，豐富金融市場工具，解決金融體系的結(jié)構(gòu)性矛盾，提高金融一體化的程度。

作者：程佳穎 單位：安徽師范大學(xué)