央企資金管理控制對(duì)策

　　這篇資金管理論文發(fā)表了央企資金管理控制對(duì)策，論文探討了當(dāng)前我國(guó)央企資金管理過(guò)程存在的問(wèn)題，通過(guò)充分了解問(wèn)題內(nèi)涵來(lái)提升資金管理質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)良性的發(fā)展，論文探討了央企對(duì)資金管理的控制對(duì)策，從而提升自身資金使用與管控工作的透明度。

　　關(guān)鍵詞：資金管理論文,資金管理控制,對(duì)策

　　對(duì)于央企而言，可以將資金管理質(zhì)量看成是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)資金管理出現(xiàn)問(wèn)題，如投資失敗、資金鏈斷裂時(shí)，央企的正常運(yùn)營(yíng)會(huì)受到不良影響。為了避免出現(xiàn)上述現(xiàn)象，央企需要結(jié)合自身的特點(diǎn)，在更新管理觀念的同時(shí)，應(yīng)用合理的管控對(duì)策，提升資金運(yùn)行的暢通水平。

　　一、當(dāng)前我國(guó)央企資金管理過(guò)程中存在的問(wèn)題

　　從整體角度來(lái)講，當(dāng)前我國(guó)央企資金管理過(guò)程中存在的問(wèn)題主要包含以下幾種：

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)問(wèn)題

　　央企運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要是由投資決策引發(fā)的。除了項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)因素，央企借助外部力量籌集資金的投資行為會(huì)為其帶來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果沒(méi)有及時(shí)應(yīng)用處理措施，匯率的變更不僅無(wú)法使得央企從投資項(xiàng)目中獲得利潤(rùn)，反而可能會(huì)面臨負(fù)債危機(jī)[1]。

　　(二)資金管理質(zhì)量問(wèn)題

　　從本質(zhì)角度來(lái)講，央企的資金管理質(zhì)量較低。在實(shí)際的資金管理控制工作中，隨意性投資行為、約束機(jī)制的缺失等都會(huì)提升央企資金的風(fēng)險(xiǎn)性，進(jìn)而引發(fā)資金管理出現(xiàn)各類問(wèn)題。以央企總公司對(duì)子公司的管理為例，在不合理管理模式的影響下，子公司資金的利用率相對(duì)較低，當(dāng)某部門產(chǎn)生資金需求時(shí)，央企可能無(wú)法滿足這種需求。對(duì)于央企而言，遏制資金浪費(fèi)現(xiàn)象、優(yōu)化資金管理質(zhì)量已經(jīng)迫在眉睫。

　　(三)投資問(wèn)題

　　結(jié)合我國(guó)央企的實(shí)際運(yùn)行情況可知，其投資方面主要存在以下幾種問(wèn)題：1.資金來(lái)源央企本身?yè)碛械馁Y金相對(duì)有限。為了開展投資業(yè)務(wù)，央企會(huì)通過(guò)短期債券、向銀行貸款等多種方式，籌集投資資金。這種籌集模式使得央企的資產(chǎn)負(fù)債率參數(shù)發(fā)生了顯著增加。開展投資項(xiàng)目之后，當(dāng)項(xiàng)目的實(shí)際資金需求量超出預(yù)期水平時(shí)，由于投資資金總量有限，因此央企很可能會(huì)面臨投資項(xiàng)目停滯危機(jī)。對(duì)于央企而言，處于該狀態(tài)的投資項(xiàng)目不僅難以幫助其獲得經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，甚至可能會(huì)為央企帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。

　　2.投資決策合理性通常情況下，央企管理層人員在作出投資決策之前，會(huì)結(jié)合投資項(xiàng)目相關(guān)信息判斷該項(xiàng)目的可行性。當(dāng)判斷結(jié)果表明該項(xiàng)目可行性水平較高時(shí)，很容易作出投資該項(xiàng)目的決策。事實(shí)上，投資項(xiàng)目中完善管理制度及政策的缺失對(duì)投資決策的合理性產(chǎn)生了不良影響。除此之外，在選擇投資項(xiàng)目的過(guò)程中，某些央企可能將自身不了解的項(xiàng)目作為合作對(duì)象。例如央企本身屬于通信行業(yè)，但其投資項(xiàng)目煤炭項(xiàng)目。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，專業(yè)知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)的缺乏，影響央企管理效能的發(fā)揮。相對(duì)于投資熟悉領(lǐng)域項(xiàng)目而言，這種不合理的投資決策更容易引發(fā)項(xiàng)目實(shí)施失敗的問(wèn)題。就央企的資金管理工作而言，這種較為隨意的投資決策增加了投資決策面臨的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

　　3.投資保障力度問(wèn)題就央企而言，其對(duì)投資項(xiàng)目的要求主要包含兩種：一種是保障自身資金的安全;另一種則是從投資項(xiàng)目中獲得收益。結(jié)合我國(guó)央企投資項(xiàng)目的特點(diǎn)來(lái)看，金融投資項(xiàng)目的占比相對(duì)較高。但從項(xiàng)目實(shí)施情況來(lái)看，從金融投資項(xiàng)目中獲得收益的央企數(shù)量不足50%，這種現(xiàn)象是由央企的高額利潤(rùn)套利投機(jī)行為引發(fā)的。以中信泰富這一央企為例，在按照鎖定購(gòu)買澳元成本原則選擇投資項(xiàng)目的過(guò)程中，該央企最終作出忽視該決策，購(gòu)買非套期保值積累期權(quán)工具的決策。這一投資決策為該央企帶來(lái)的虧損接近一百五十億港元。

　　二、央企資金管理控制對(duì)策

　　為了保障自身的良性發(fā)展，央企需要利用以下幾種管理控制對(duì)策，提高自身的資金管理控制質(zhì)量：

　　(一)強(qiáng)化預(yù)算管理

　　預(yù)算管理是央企資金管理控制中的主要部分。在后續(xù)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)該利用以下幾種方式提升預(yù)算管理質(zhì)量：1.投資預(yù)算管理優(yōu)化方式當(dāng)央企作出投資決策之后，財(cái)務(wù)部員工應(yīng)該及時(shí)結(jié)合具體的投資項(xiàng)目?jī)?nèi)容、投資規(guī)劃完成該項(xiàng)目投資預(yù)算的編制。在這個(gè)過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該保證投資預(yù)算編制內(nèi)容的合理性。隨著投資項(xiàng)目的不斷展開，央企財(cái)務(wù)人員需要結(jié)合投資資金的使用情況，開展預(yù)算控制工作，避免出現(xiàn)項(xiàng)目資金超預(yù)算現(xiàn)象[3]。2.協(xié)調(diào)性預(yù)算管理方式央企的預(yù)算管理工作涉及多個(gè)部門。當(dāng)某兩個(gè)或多個(gè)部門的溝通過(guò)程出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，預(yù)算管理工作的效率、質(zhì)量可能會(huì)受到影響。為了改善這種局面，央企應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)與配合。在編制年度、月度預(yù)算的同時(shí)，通過(guò)考察與監(jiān)管工作保證執(zhí)行結(jié)果與預(yù)算基本相同。當(dāng)監(jiān)管環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)某部門的資金出現(xiàn)異常問(wèn)題時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)查了解引發(fā)該現(xiàn)象的原因，利用有針對(duì)性的解決對(duì)策加以控制和解決。

　　(二)資金管理制度優(yōu)化對(duì)策

　　就央企的資金管理制度而言，優(yōu)化對(duì)象主要包含以下幾種：1.資產(chǎn)負(fù)債率方面央企資產(chǎn)負(fù)債率的增加主要是由購(gòu)買短期債券、向銀行貸款(籌集資金開展投資項(xiàng)目)引發(fā)的。在后續(xù)的管理過(guò)程中，央企可以通過(guò)統(tǒng)一管理資金的方式，降低財(cái)務(wù)成本水平，間接保障資金運(yùn)行的暢通。2.貨幣結(jié)算回籠時(shí)間差方面結(jié)合央企的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)可知，由于央企包含的子公司數(shù)量較多，在處理貨幣結(jié)算問(wèn)題時(shí)，很容易引發(fā)結(jié)算回籠時(shí)間差，進(jìn)而影響央企的整體資金管理效率。為了避免再次出現(xiàn)這種情況，央企應(yīng)該加強(qiáng)子公司之間資金管理(貨幣結(jié)算)的統(tǒng)一性。

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)管控制度完善與應(yīng)用

　　就央企的投資行為而言，應(yīng)該通過(guò)完善風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度的方式，防止投資項(xiàng)目為央企帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。為了實(shí)現(xiàn)上述目的，應(yīng)該將以下幾種制度條例增設(shè)在央企的風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度中：1.信息化管理?xiàng)l例央企應(yīng)該通過(guò)構(gòu)建可擴(kuò)展性信息管理系統(tǒng)的方式，提升資金管理的實(shí)時(shí)性。為了保障信息管理系統(tǒng)的安全運(yùn)行，可以將密碼技術(shù)、加密傳輸技術(shù)等應(yīng)用在信息管理系統(tǒng)中。當(dāng)資金的相關(guān)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常時(shí)，信息管理系統(tǒng)能夠通過(guò)彈窗提示的方式，向央企員工發(fā)出警告，以此實(shí)現(xiàn)保障資金安全目的[4]。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及應(yīng)對(duì)方案編制條例對(duì)于央企而言，資金應(yīng)用管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的。為了保障資金安全，央企應(yīng)該結(jié)合自身歷史經(jīng)營(yíng)記錄編制出有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及應(yīng)對(duì)方案。在日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，利用該方案將資金使用、管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別出來(lái)，進(jìn)而利用合理的措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平[5]。

　　(四)設(shè)置監(jiān)管主體對(duì)策

　　相對(duì)于其他企業(yè)而言，央企濫發(fā)福利的不合理資金使用現(xiàn)象更加明顯。以我國(guó)2011年的央企員工福利情況調(diào)查結(jié)果為例：在共計(jì)17家被調(diào)查對(duì)象央企中，存在以補(bǔ)貼福利、過(guò)節(jié)費(fèi)等形式產(chǎn)生的不合理使用資金行為的央企共計(jì)7家。從這個(gè)角度來(lái)講，央企資金管理控制的優(yōu)化可以通過(guò)設(shè)置監(jiān)管主體的方式完成。目前央企的資金使用監(jiān)管工作是由國(guó)資委完成的。二者之間的關(guān)聯(lián)性特征干擾了資金監(jiān)管結(jié)果。為了保證央企資金監(jiān)管的公平性與合理性，可以將這項(xiàng)工作的監(jiān)管主體設(shè)定為媒體、政協(xié)及審計(jì)部門等外部機(jī)構(gòu)。除了開展完善的資金使用監(jiān)管工作之外，央企本身還應(yīng)該通過(guò)向外界公示資金使用情況的方式，提升自身資金使用與管控工作的透明度。

　　三、結(jié)論

　　通過(guò)對(duì)我國(guó)央企運(yùn)行現(xiàn)狀的分析可知：央企中普遍存在著風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)不合理、投資決策較為隨意、投資約束不足等問(wèn)題。在這些問(wèn)題的影響下，央企的資金管理失控概率較高，資產(chǎn)負(fù)債率逐漸增加。對(duì)此，央企應(yīng)該通過(guò)設(shè)置監(jiān)管主體、完善風(fēng)險(xiǎn)管控制度、強(qiáng)化預(yù)算管理以及優(yōu)化資金管理制度等對(duì)策，保障自身資金的順暢流通，在避免出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失的基礎(chǔ)上，促進(jìn)投資項(xiàng)目的順利實(shí)施，進(jìn)而從中獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

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　　作者：錢永剛