一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的含義

(一)長(zhǎng)期股權(quán)投資的原始價(jià)值計(jì)量

獨(dú)立的企業(yè)指具有獨(dú)立報(bào)告主體和獨(dú)立法人主體資格的企業(yè)。一個(gè)報(bào)告主體既可以是一個(gè)法人，也可以是包含若干法人的經(jīng)濟(jì)意義上的一個(gè)聯(lián)合體。按合并后主體的法律形式不同，企業(yè)合并可分為吸收、新設(shè)與控股合并；按最終控制方是否發(fā)生變化，又分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。企業(yè)合并在同一控制下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，以權(quán)益性證券發(fā)行的方式作為其合并對(duì)價(jià)的，在合并日應(yīng)當(dāng)按照其享有的被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為初始投資成本。權(quán)益性證券發(fā)行面值總額與初始投資成本之間形成的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)），資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）不足沖減的，應(yīng)調(diào)整留存收益。而非同一控制下企業(yè)合并下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)按確定的企業(yè)合并成本確認(rèn)初始投資成本，該成本包括發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值、合并方支付的資產(chǎn)以及承擔(dān)的債務(wù)。

(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量

其中權(quán)益法核算范圍包括聯(lián)營(yíng)或合營(yíng)企業(yè)投資（持股量一般介于20%-50%之間）所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。成本法核算范圍包括同一控制下和非同一控制下的企業(yè)合并和對(duì)參股企業(yè)投資（持股量一般介于0-20%之間）所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，此方法下投資按成本計(jì)價(jià)。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算

(一)權(quán)益法核算

所有者權(quán)益的份額是權(quán)益法核算的關(guān)鍵。所以權(quán)益法的重要核心是要關(guān)注被投資企業(yè)的所有者權(quán)益的變動(dòng)情況。權(quán)益法下，投資者應(yīng)以被投資企業(yè)所有者權(quán)益的變動(dòng)情況為依據(jù)，對(duì)其長(zhǎng)期股權(quán)進(jìn)行后續(xù)核算，并在此核算調(diào)整的基礎(chǔ)上調(diào)整相應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值。被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利或虧損時(shí)，被投資企業(yè)的所有者權(quán)益也隨之出現(xiàn)相應(yīng)的增減變動(dòng)，此時(shí)投資企業(yè)就以其所享有的所有者權(quán)益的份額比例來調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，并同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)的投資收益。另一方面，被投資企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤(rùn)時(shí)，被投資單位的所有者權(quán)益就一定會(huì)減少，那么此時(shí)投資企業(yè)也就應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，并按其享有被投資企業(yè)所有者權(quán)益的份額來確認(rèn)應(yīng)收股利。

(二)成本法核算

成本法核算是以原始確認(rèn)入賬價(jià)值作為后續(xù)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。成本法下，原始入賬價(jià)值一經(jīng)確認(rèn)，在后續(xù)計(jì)量中，就不需再改變，但可以進(jìn)行減值。但以下兩種情況例外：一是繼續(xù)增加新的投資份額，二是出售部分或全部投資。在這種核算方式下，重點(diǎn)應(yīng)該放在宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤(rùn)。也就是說，緊密關(guān)注被投資單位是否已經(jīng)發(fā)放現(xiàn)金股利或分配利潤(rùn)，一旦發(fā)放，投資方就應(yīng)立即按所享有的份額確認(rèn)應(yīng)收股利，同時(shí)再確認(rèn)相應(yīng)的投資收益。除此之外，被投資方的其他任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都與投資企業(yè)無關(guān)。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資股息所得的納稅籌劃方法

雖然在新的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中將股權(quán)投資收益全部計(jì)入“投資收益”中，但實(shí)際操作中，還是按照稅法上的兩大分類：股息性所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。股息收入投資從投資實(shí)體獲得屬于征收企業(yè)所得稅，所得稅，原則上應(yīng)避免雙重征稅。稅法規(guī)定，如果被投資方的所得稅稅率低于投資方的所得稅稅率，此時(shí)除了明文規(guī)定的定期減稅、免稅投資收入以外，應(yīng)當(dāng)扭轉(zhuǎn)的稅前收入，必須納入投資應(yīng)納稅所得額，且必須上繳企業(yè)所得稅。會(huì)計(jì)方面規(guī)定，投資方企業(yè)在年末，參照相關(guān)法律法規(guī)（區(qū)分成本法和權(quán)益法），核算應(yīng)當(dāng)獲取（或分擔(dān)）的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)（或虧損）的份額，并計(jì)入投資收益（或損失），然后調(diào)整投資的賬面價(jià)值。在稅收法律上，無論業(yè)務(wù)投資會(huì)計(jì)會(huì)采取何種核算方法，在分配利潤(rùn)時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資收益的實(shí)現(xiàn)。

(一)保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤(rùn)不予分配

如果被投資單位未分配利潤(rùn)，即使被投資單位有很大的利潤(rùn)，也不能確定為投資方企業(yè)取得的股息收入。在我國(guó)所得稅相關(guān)法律中，也沒有明確的規(guī)定。如果投資企業(yè)處于盈利狀態(tài)且其使用稅率高于被投資企業(yè)，那么投資企業(yè)對(duì)其自身的投資者可能就會(huì)延遲分配利潤(rùn)或返還股息、股利等。為此，投資企業(yè)可以以投資額對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行控股，從而影響被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配方式。這種方法對(duì)于投資企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)延期納稅或全額避稅；以被投資企業(yè)的分布，可以減少現(xiàn)金流出，但這部分資金支付利息，是添加免息貸款，以獲取資金的時(shí)間價(jià)值。有關(guān)規(guī)定指出，企業(yè)利潤(rùn)在不分配的情況下，在企業(yè)內(nèi)部積累，且不用上交相關(guān)稅費(fèi)。這樣，雖然股東沒有得到表面上的現(xiàn)金股利，但股東所持的相關(guān)股份或股票等賬面價(jià)值上升，使股東相關(guān)利益增加。目前，我國(guó)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅，如果股東將股票價(jià)格下跌，只有交易金額支付證券交易印花稅，稅收負(fù)擔(dān)大大低于個(gè)人所得稅、股息和股息稅的負(fù)擔(dān)。如果投資企業(yè)母公司的全資子公司，不進(jìn)行利潤(rùn)分配是必要的。

(二)關(guān)于先分配后轉(zhuǎn)讓的納稅籌劃

如果企業(yè)積累利潤(rùn)不分配，就會(huì)提高轉(zhuǎn)讓股權(quán)的賬面價(jià)值，使其股息利潤(rùn)變成應(yīng)該全額合并為應(yīng)納所得額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，而這些股息性所得，卻是本就應(yīng)該享受免稅或需要補(bǔ)稅的利得。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定>的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）中的相關(guān)規(guī)定。被投資方的累積盈余公積和累積未分配利潤(rùn)中應(yīng)當(dāng)分配給投資企業(yè)的份額應(yīng)當(dāng)計(jì)入投資企業(yè)的股息性所得。被投資企業(yè)在有因稅后提存而產(chǎn)生的股東留存收益或未分配利潤(rùn)等，其投資方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，一并轉(zhuǎn)讓該投資方的以不高于被投資企業(yè)賬面分配利潤(rùn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)際資本為準(zhǔn)的留存收益，且此部分股權(quán)屬于投資企業(yè)的股權(quán)盈利，不計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)值。此時(shí)，企業(yè)轉(zhuǎn)讓占有其95%以上的企業(yè)或清算全資公司時(shí)，分配優(yōu)先、轉(zhuǎn)讓次之的核算方法對(duì)于納稅籌劃來講是毫無意義的。

四、結(jié)束語

總之，能夠準(zhǔn)確無誤的掌握核算方面的各種方法要點(diǎn)，對(duì)于引導(dǎo)我們的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動(dòng)有著十分重大的作用，企業(yè)財(cái)務(wù)人員只有不斷努力吸取新知識(shí)、新信息，認(rèn)真鉆研，積極探討，才能夠達(dá)到心領(lǐng)神會(huì)、掌控全局的目的。企業(yè)應(yīng)該建立有效而合法的財(cái)稅籌劃制度。在財(cái)稅籌劃制度中，必須要做到要考慮到有關(guān)各方的經(jīng)濟(jì)利益，而絕非自身單獨(dú)的蠅頭小利。當(dāng)各方利益彼此沖突之時(shí)，企業(yè)必須以大局為重，適當(dāng)選擇對(duì)各方都比較有利的或無損失的籌劃制度方案。

本文作者：壽笛涵單位：北京浩成投資管理有限公司