中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)影響因素及完善

　　我國中小企業(yè)在如今得到了飛速的發(fā)展，但是也存在著一定的問題，例如中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)比較單一，短時(shí)間內(nèi)的負(fù)債融資依賴性高，中小企業(yè)也受到了自身眾多因素的影響，導(dǎo)致其本身的收益水平和稅負(fù)水平都很低。因此，下面文章首先探索中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響因素，并且主要針對(duì)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的影響制定相應(yīng)的解決方案。

　　關(guān)鍵詞：銀行業(yè),中小企業(yè),融資結(jié)構(gòu)

　　隨著我國改革開放之后，我國中小企業(yè)得到了空前的發(fā)展，中小企業(yè)本身逐漸的成為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)能夠有效的緩解我國就業(yè)壓力，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到了十分重要的作用。

　　一、我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響因素分析

　　1.數(shù)據(jù)來源與變量設(shè)計(jì)

　　(1)企業(yè)規(guī)模指標(biāo)。企業(yè)規(guī)模指標(biāo)主要就是總資產(chǎn)對(duì)數(shù)值的反映規(guī)模指標(biāo)，根據(jù)相關(guān)調(diào)研表明，總資產(chǎn)規(guī)模和融資結(jié)構(gòu)顯著之間呈現(xiàn)聯(lián)系。中小企業(yè)本身由于受到規(guī)模的影響，并不能得到長期的發(fā)展資金，所以更加傾向于短期的債務(wù)籌資能力，其主要表現(xiàn)在融資結(jié)構(gòu)對(duì)于短期融資的來源比較依賴。總資產(chǎn)規(guī)模對(duì)于短期負(fù)債融資的正相關(guān)影響比較大。

　　(2)收益性指標(biāo)。如果收益率比較高的時(shí)候，企業(yè)往往會(huì)選擇比較高的債務(wù)比率來保證投資人員獲得最大化的經(jīng)濟(jì)效益。所以，在進(jìn)行收益性指標(biāo)預(yù)測(cè)的時(shí)候與本身的融資結(jié)構(gòu)之間具有一定的關(guān)系，能夠反映出中小企業(yè)收益水平的主要因素包括了總資產(chǎn)收益率以及凈資產(chǎn)收益率。

　　(3)成長性指標(biāo)。企業(yè)如果正在處于高速發(fā)展的階段，為了能夠得到更多的經(jīng)濟(jì)效益，保證投資人能夠得到額外的利益，企業(yè)往往會(huì)選擇股權(quán)融資的方式進(jìn)行投資，從而才能夠有效的降低企業(yè)的債務(wù)比例，所以，我們?cè)谶M(jìn)行預(yù)測(cè)企業(yè)成長性與融資結(jié)構(gòu)之間關(guān)系的時(shí)候，必須要重視成長性指標(biāo)，即總資產(chǎn)增長率為主。

　　(4)道德風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。道德風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要就是結(jié)合企業(yè)本身的擔(dān)保能力，企業(yè)所能夠提供的擔(dān)保能力越強(qiáng)，那么其道德風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越小，企業(yè)本身能夠通過負(fù)債融資方式滿足其基本的需求，可以降應(yīng)收款項(xiàng)作為道德風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的主要考核因素。

　　(5)稅負(fù)水平指標(biāo)。在進(jìn)行負(fù)債融資的時(shí)候，利息支出主要就是在稅前扣除，往往會(huì)給企業(yè)帶來一定的稅盾效應(yīng)，從而能夠有效的增加股東的利益，所以，企業(yè)本身的稅負(fù)水平越低就說明其負(fù)債融資的水平越高，稅負(fù)水平與融資結(jié)構(gòu)之間具有十分緊密的練習(xí)。

　　2.描述性統(tǒng)計(jì)

　　根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來講，中小企業(yè)本身的發(fā)展存在著嚴(yán)重不均衡的現(xiàn)象，根據(jù)地區(qū)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)中東部沿海地區(qū)占據(jù)了大部分的比例，中部和西部的比例比較低。根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)表明，中小企業(yè)的分布也存在著不均衡的現(xiàn)象，制造行業(yè)的企業(yè)比較多。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，導(dǎo)致我國中小企業(yè)稅負(fù)債能力存在著一定的問題，尤其在進(jìn)行債務(wù)籌資方面更是十分的依賴于短期的負(fù)債來源，最終造成融資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了畸形的變化，其中融資渠道的單一性也是當(dāng)今時(shí)代中小企業(yè)融資過程中不可忽視的重要問題。

　　二、完善中小企業(yè)融資的主要措施

　　1.各級(jí)政府要建立完善各類相應(yīng)的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)創(chuàng)新

　　(1)建立政策性的中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。應(yīng)該由政府積極的構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，尤其要對(duì)剛起步的中小企業(yè)做好金融服務(wù)工作，提供利息比較低的貸款或者一些優(yōu)惠政策，才能夠幫助中小企業(yè)解決發(fā)展初期資金緊張的問題，為我國中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場金融環(huán)境。

　　(2)應(yīng)該積極的構(gòu)建中小企業(yè)信貸支持體系，通過對(duì)中小企業(yè)政策的扶持幫助中小企業(yè)過度發(fā)展初期階段，從而為中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，從根本上增強(qiáng)中小企業(yè)的實(shí)力，不斷的拓寬融資渠道，有助于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

　　(3)加大創(chuàng)新金融服務(wù)的力度。為了能夠有效的減輕中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)和難度，必須要不斷的完善中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)制，從而才能夠幫助中小企業(yè)得到商業(yè)性的融資。我國信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金本身的來源比較單一，進(jìn)而導(dǎo)致其風(fēng)險(xiǎn)本身就會(huì)較大。還沒有建立的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也制約了我國擔(dān)保行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。必須要不斷的擴(kuò)寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源，鼓勵(lì)多種形式資金的注入，才能夠擴(kuò)大資金的渠道和規(guī)模，最終實(shí)現(xiàn)消除后顧之憂的目的。

　　2.優(yōu)化區(qū)域融資環(huán)境，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施與手段

　　(1)監(jiān)管行業(yè)以及銀行之間必須要積極的參與到區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策制定中，不斷的優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并且取得較為優(yōu)質(zhì)的客戶，鎖定服務(wù)目標(biāo)客戶。必須要結(jié)合貸款相關(guān)政策和補(bǔ)貼，才能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，保證企業(yè)能夠按期還款，從根本上提高中小企業(yè)的信用。

　　(2)必須要充分的發(fā)揮出行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，也是銀行不斷擴(kuò)展目標(biāo)客戶的主要渠道之一，銀行應(yīng)該通過特別會(huì)員的身份參與到活動(dòng)中，不僅能夠了解行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì)，還能夠有效的提高自身的服務(wù)。

　　(3)注重大客戶上下游的供應(yīng)鏈的分析。銀行應(yīng)該結(jié)合企業(yè)本身的供應(yīng)鏈進(jìn)行科學(xué)、合理的分析，可以鼓勵(lì)核心企業(yè)推薦較為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，通過供應(yīng)鏈中的信用提高中小企業(yè)的融資效率和效果，不僅能夠有效的幫助中小企業(yè)得到快速的發(fā)展，還能夠從根本上提高整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)固性，銀行應(yīng)該在供應(yīng)鏈中的各個(gè)階段進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)化，最終促使供應(yīng)鏈的優(yōu)質(zhì)客戶群體得到有效的壯大。

　　3.建立完善較為科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制管理模式

　　中小企業(yè)必須要建立科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)控制管理模式，必須要結(jié)合自身的實(shí)際情況和市場的發(fā)展趨勢(shì)不斷的完善和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，最終的目的就是實(shí)現(xiàn)最大化的經(jīng)濟(jì)效益。所以，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較大并且個(gè)性化差異較大的時(shí)候可以通過利率杠桿選擇客戶和市場。

　　為了能夠保證貸款定價(jià)目標(biāo)與整個(gè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)一致，中小企業(yè)的貸款在進(jìn)行定價(jià)方法選擇的時(shí)候主要應(yīng)該考慮諸多因素，比如融資成本、運(yùn)營成本以及資本回報(bào)等諸多內(nèi)容。中小企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其本身的發(fā)展對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展十分的重要，所以，必須要在銀行結(jié)構(gòu)中不斷的完善對(duì)中小企業(yè)的融資，減少不良的影響，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造良好的氛圍。

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　　相關(guān)閱讀：金融科技在商業(yè)銀行中起到何種作用

　　現(xiàn)如今，大數(shù)據(jù)，云計(jì)算，區(qū)塊鏈，人工智能等先進(jìn)技術(shù)在金融領(lǐng)域的得到了廣泛應(yīng)用，并且逐漸成為了熱點(diǎn)，與此同時(shí)也興起了金融科技這一概念，金融科技是指利用各類科技手段對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行不斷更新，從而提升金融服務(wù)效率，這對(duì)商業(yè)銀行也產(chǎn)生了巨大的作用，金融科技覆蓋的領(lǐng)域非常廣泛，為此，本文作者對(duì)金融科技在商業(yè)銀行的應(yīng)用展開了研究。